聚焦於中美貿易關係與關稅政策、金磚國家會議的國際影響，以及馬斯克政治參與對其商業的潛在衝擊。此外，文本也探討了美國經濟在關稅壓力下的表現、中美財政部長的會晤預期，以及中國推動人民幣國際化的舉措。最後，還分析了中國國家安全部近期破獲的間諜案爭議，以及中國外交部長王毅歐洲之行引發的國際波瀾，特別是他對俄烏戰爭立場的表述。
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美联储调查显示通胀预期回落至关税前水平
彭博社今日报道称，美联储调查显示，消费者对未来通胀的预期已回落到年初特朗普宣布大幅增加关税之前的水平。这个报道也是华尔街交易员今天议论最多的重大新闻，因为有关通胀的看法，别人的看法没有用，你必须看美联储怎么看，特别是对未来尚未发生的事情，对通胀的预期。有人预期通胀会更高，有人预期通胀不会有明显的上升，谁也说服不了谁。但是决定利率政策，根据通胀形势决定利率政策的权力在美联储，所以美联储怎么看就非常关键了。
纽约联储发布的最新消费者预期调查数据显示：
- 6月份美国消费者对未来一年的物价涨幅预期的中位数连续第二个月下降，回落至3%。
- 对未来三年和五年的年化通胀率预期保持不变：未来三年为3%，未来五年降至2.6%。
纽约联储的报告做出了一个结论性判断：消费者对未来通胀的预期回落到特朗普关税改革之前的水平。这个定性判断非常重要，它埋有一个巨大的伏笔。鲍威尔在接受美国国会参众两院咨询时曾两次表示：“如果不是特朗普的关税，我们美联储早就开始降息了。”这意味着特朗普的关税打乱了美联储的降息计划。
现在，消费者对通胀的预期回落到特朗普宣布关税改革之前的水平，似乎解除了美联储不降息的最主要障碍。未来几天，美联储会对这个报告做出反应，我们需要密切关注这个新闻事件的发酵。
高盛上调标普500指数预期并给出三个建议
华尔街日报旗下的市场观察今天发表文章称，高盛上调标普500指数的预期，并给出三个建议：
- 未来12个月标普500指数将升至6900点（此前预期为6500点）。
- 接下来三个月上涨3%，达到6400点。
- 6个月内上涨6%，达到6600点。
报告认为，对2026年盈利增长的乐观预期、美联储恢复降息以及投资者持仓都支持市场在近期窄幅上涨后继续走高。报告预计美联储将更早且幅度更大的宽松，债券收益率将低于此前的预期，大型公司基本面依然强劲，投资者也愿意忽视短期盈利的疲软，他们对标普500指数未来市盈率的预期从24.4倍上调至22倍。
虽然高盛团队预期标普500指数每股收益在2025年和2026年都将上涨7%，但他们也承认风险，并计划在第二季度财报季后重新评估这些预测。高盛的报告是在第二季度美国上市公司财报尚未公布的时候做出的对三季度以后的预期。报告结尾给下半年的投资指明了方向，提出了三个建议：
- 保持均衡的投资组合，建议配置具有强劲独特增长前景的领域，例如软件和服务、媒体和娱乐，以及周期性落后板块的材料和两个防御性板块（公用事业和房地产）。
- 增加对另类资产管理公司的投资。
- 关注那些高浮动利率债务的公司，因为债券收益率下降会提振这些公司盈利的预期。
川普称8月1日关税截止日期不会延长
彭博社报道称，特朗普称8月1日关税截止日期不会延长。昨天特朗普开始签发关税通知，连美国在亚洲最大的盟友日本和柬埔寨都收到了特朗普签发的关税通知。特朗普担心这些国家会心存侥幸，认为他会推迟执行关税，不认真与美国谈判，所以他今天进一步进行威胁，表示8月1日起增税，没有延期。如果8月1日之前能与美国谈判达成协议，可能会避免高关税；达不成协议，一天都不会延长。
特朗普在其“真相社交”平台上写道：“关税将于2025年8月1日开始支付，迄今为止，这个日期没有任何变化，以后也不会改变。”他补充说：“换句话说，所有款项将于2025年8月1日期到期并应付，不会延期。”
彭博社对特朗普能否兑现这一威胁表示怀疑，因为特朗普也给自己留了余地，只说到今天8月1日截止日期不会变，但没有说今天以后会不会变。在彭博社看来，这只是特朗普的吹嘘，对重要的贸易伙伴可能还是会存在一些灵活处理的可能性，但是对于美国的一些主要贸易伙伴，特别是日本、韩国，可能也不能掉以轻心。
川普将恢复向乌克兰运送武器
华尔街日报独家报道称，特朗普将恢复向乌克兰运送武器。特朗普总统表示，由于莫斯科对基辅的打击非常猛烈，美国将派遣更多的防御性武器。此前数月，美国一直试图让莫斯科参与战争结束的谈判，但未能成功。
川普是在与以色列总理内塔尼亚胡会晤时谈到援助基辅时做出的表态。他说：“我们必须……他们必须能够自卫，他们遭受了重创……现在他们遭受了重创，我们将不得不派遣更多武器。”
川普这一言论是迄今为止最强烈的迹象，表明五角大楼扣留一批原定运往乌克兰的武器的消息曝光后不到一周，川普就转变态度，开始考虑加强基辅的防御。五角大楼发言人帕内尔也发表声明称，根据特朗普总统的指示，国防部正在向乌克兰运送更多的防御性武器，以确保乌克兰人能够自卫，同时努力实现持久和平，确保杀戮停止。
华尔街日报还报道称，特朗普在周五的电话中告诉乌克兰总统泽连斯基，国防部上周突然宣布停止向乌克兰运送武器，不是他做的决定，他对此事不负责任。此前，美国国会共和党籍的一些议员批评国防部长霍格塞斯，甚至矛头指向国防部副部长科尔比，说他们擅自断供乌克兰。
知情人士透露，特朗普表示，在美国上个月袭击伊朗核设施后，他已指示对五角大厦的军火库进行审查，但并没有命令该部门冻结武器。特朗普确实要求清理库存，国防部清理库存后发现库存不多，就断供乌克兰。特朗普周一晚间表示，他对普京总统没有停止行为感到失望。知情人士称，特朗普向泽连斯基保证，美国将提供尽可能多的军事援助。泽连斯基周六表示，他周五与特朗普的通话是影响最深远的一次。
两位知情人士透露，白宫国家安全委员会将于今天开会，讨论向乌克兰运送新武器的问题。上一次美国向乌克兰提供大规模的新武器计划是在去年的12月30日，特朗普政府一直在继续运送，拜登政府12月30日宣布的计划只有几次中断。
经济学人：川普在乌克兰问题上态度大转变令五角大厦尴尬
经济学人报道称，特朗普在乌克兰问题上态度大转变，令五角大厦尴尬。本月初美国突然停止向乌克兰运送武器，此举震惊了乌克兰及其欧洲盟友。7月7日，特朗普总统又突然撤销这项命令，称：“我们将运送更多武器，我们必须这么做，他们必须能够自卫，他们现在遭受了重创。”几个小时后，五角大厦确认将运送更多的防御性武器。
这项改变是在特朗普为来访的以色列总理内塔尼亚胡在白宫举行的晚宴上宣布的，坐在他旁边的美国国防部长霍格塞斯点头表示同意。另一位推动停止援助的重要人物是五角大厦负责政策的副部长科尔比，他长期以来一直主张将资源从欧洲和中东转移到亚洲。
国防部的发言人帕内尔称，评估全球军事运输的程序仍然有效，并且是我们“美国优先、国防优先”事项的重要组成部分。这意味着部分武器仍然可能被阻止运往乌克兰，但这并不能掩饰五角大厦文职领导阶层因一项重要的政策被总统否决而感到羞辱。
报道称，特朗普在7月4日告诉乌克兰总统泽连斯基，他并不知道武器交付暂停的事。此事提醒我们，即使是特朗普的追随者也无法预测特朗普的反复无常。“美国优先”指的是特朗普所说的一切，而不是他的理论家和追随者的想法。
总统再次表达了对俄罗斯领导人普京拒绝停火的失望。特朗普的决定是长时的胜利，最近几周，乌克兰遭受了自三年前俄罗斯全面入侵以来最猛烈的无人机和导弹轰炸。美国停止援助，特别是爱国者导弹和其他防空导弹，无疑放任俄罗斯肆意妄为，奖励其侵略行为。
恢复军事供应充其量只是回到先前的状况，即美国的军事支持是缓慢而非突然中止。向乌克兰运送武器是拜登即将卸任的政府所为，预计到2028年底，武器的供应量将逐渐减少。自特朗普1月上任以来，尚未做出任何新的武器援助的承诺。国会去年批准的数百亿美元的援助仍未兑现，共和党占主导的国会也没有拨出新的资金。
德州洪灾至少104人死亡，9年前说要建的预警系统至今没有建
路透社报道称，德州洪灾已造成至少104人死亡，其中大部分死亡事件发生在克尔县（至少84人死亡，包括28名儿童）。早在2016年，克尔县的一名官员就警告称，该县可能是整个德州洪水风险最高的地区，但预警系统相当落后。会议记录显示，2018年该县官员讨论了洪水预警系统拨款申请，但是被州政府否决。2021年会议记录显示，当地官员再次讨论了可能为洪水预警系统筹资一事。洪水发生后，克尔县的县长在新闻发布会上明确表示，该县没有带警报器的洪水预警系统。
美国司法部称不存在爱泼斯坦客户名单
华尔街日报报道称，美国司法部称不存在爱泼斯坦客户名单，并撤回之前承诺要公开这个名单。爱泼斯坦事件是华尔街的一个投资大亨，他弄了一个性爱岛，向美国的政要提供一些性服务，包括一些儿童色情服务。之前有关爱泼斯坦手上有一个客户名单在舆论中广为传播，但谁也没见到这个名单。
在2024年大选当中，这个名单也成为选举当中的重要话题，特别是川普的支持者MAGA广泛流传的传言是民主党的一些大佬，克林顿夫妇，甚至奥巴马都在这个名单上面。如果这个名单公布，对民主党是有毁灭性打击的。在川普一月份开启第二个任期以后，他任命的司法部长和FBI局长也在第一时间向美国舆论宣布马上会公开这个名单。
但是昨天司法部长和FBI局长同时宣布没有这个名单，这激起了各方面舆论的不满。司法部发言人的解释是部长说名单在他桌上，指的是与爱泼斯坦案件相关的一系列文件，但这并没有让舆论信服。
德国召见中国大使，称飞机遭到激光的攻击
路透社报道称，德国召见中国大使，称德国侦察机在红海遭到中国军舰激光照射。德国国防部称，在欧盟主导的阿斯皮德斯行动中，一架德国侦察机在未经任何原因和警告的情况下遭到激光的照射。作为预防措施，飞机返回了吉布提基地并安全着陆。这起事件加剧了欧洲与中国之间的紧张关系。
中国向缅甸叛军发出最后通牒，威胁全球重稀土供应
路透社独家报道称，中国向缅甸叛军发出最后通牒，威胁全球重稀土供应。全球近一半的重稀土供应都产自克钦邦，这些稀土随后被运往中国加工成磁铁，用于电动车和风力涡轮机。中国几乎垄断了重稀土的加工，并威胁称，如果克钦独立军不停止试图完全控制巴摩镇，中国将停止购买其控制区开采的矿物。
一名中国男子因美国的逮捕令在意大利被捕
路透社报道称，一名涉嫌工业间谍活动而被捕的中国男子在意大利被捕，他的律师表示反对引渡，声称自己的身份被误认。美国当局声称这名男子是黑客团队的一员，该团队试图在2020年取得德州大学正在研发的新冠疫苗。
为什么这么多中国人深陷债务泥潭？
经济学人报道称，为什么这么多中国人深陷债务泥潭？过去几年，政府甚至鼓励借贷，但这带来了新的风险。目前可能有2500万至3400万人拖欠还款，如果加上那些仅拖欠部分还款的人，总数可能达到6100万至8300万之间，占15岁以上总人口的5%至7%。
在处理个人债务在中国仍然是件令人羞耻且陌生的事。政府忙于解决整个体系的债务问题，地方政府债务依然高得令人痛苦，企业债务也高得令人不安。家庭债务是另一个需要担心的问题，但政府似乎并不担心。
去年房屋贷款占中国家庭贷款的65%，大多数抵押贷款由国有银行发放。无力偿还房贷的人增长速度可能更快，银行可能正在考虑另一个问题：在当今低迷的市场中，拍卖房产可能无法收回抵押贷款。
报道中还列举了几个案例，例如上海的千禧一代因为雇主停止支付薪水而陷入债务困境，以及杭州的白女士因为房地产危机、教培行业打击和疫情封锁而破产。
LT对中国家庭债务问题的三个观点：
- 中国人是不愿意负债的，为什么突然有几千万人都陷入无法偿还债务的地步？这与中共的房地产政策、三道红线政策以及疫情封锁有关。
- 中共在面对债务急剧攀升的时候，对中国民众家庭债务的困难视而不见，只关心地方政府和企业的债务。
- 习近平在所有讲话中都无视中国民众的债务负担问题，对人民缺乏基本的同情心。